L'attività di project financing o finanza di progetto si traduce in operazioni di finanziamento inerenti una iniziativa economica (o progetto) che viene realizzata dai promotori attraverso una società veicolo per determinarne la separazione economica e giuridica rispetto ai promotori stessi. Tale operazione trova la fonte primaria per il rimborso del debito e la remunerazione del capitale nei futuri cash-flow generati dall'iniziativa finanziata; le garanzie acquisibili sono prevalentemente di natura contrattuale.
SETTORI ECONOMICI ED INVESTIMENTI FINANZIABILI
- La finanza di progetto può essere applicata ad iniziative di investimento e gestione realizzabili in tutti i settori di attività economica, purchè l'iniziativa da finanziare risponda alle caratteristiche definite sopra.
- A titolo esemplificativo si possono ricordare come particolarmente adatti ad operazioni di project finance i seguenti settori: energia elettrica (sia da fonti convenzionali che da rinnovabili); gas; ambiente (raccolta, trattamento e smaltimento rifiuti); distribuzione acqua; sanità (costruzione e gestione di ospedali); infrastrutture ed opere pubbliche che prevedano possibilità di gestione con tariffe o ricavi adeguati al rimborso del finanziamento (parcheggi, porti turistici, strade a pedaggio, ecc.)
- Nel settore delle opere pubbliche si segnalano le ampie opportunità di investimenti del capitale privato con la tecnica del project financing prevista dall'art 37-bis della Legge 109/94 e successive modifiche.
SOGGETTI RICHIEDENTI
Imprese di qualunque dimensione e forma giuridica sia singolarmente che in raggruppamenti (ATI o società progetto) che abbiano le seguenti caratteristiche:
- esperienza e capacità tecnica di realizzare l'opera;
- capacità di gestire l'iniziativa connessa all'opera;
- capacità di apportare i capitali di rischio nella misura ritenuta ottimale per attivare i capitali di debito e per raggiungere l'equilibrio economico-finanziario della gestione
RUOLO DI MPS BANCA IMPRESA
MPS Banca Impresa nell'ambito della finanza di progetto può assistere globalmente i promotori per gli aspetti finanziari del progetto, svolgendo i seguenti ruoli:
- advisor (consulenza per fattibilità su basi project financing)
- arranger (consulenza per bancabilità del progetto e sindacazione)
- finanziatore, sia singolarmente che nell'ambito di finanziamenti in pool.
Nell'ambito di tali attività MPS Banca per l'Impresa può assistere i promotori per la elaborazione del piano economico finanziario (business plan), per la definizione del mix ottimale delle fonti di finanziamento (sia ordinarie che agevolate e sia a titolo di debito che di equity) e per la predisposizione dei presupposti di bancabilità (finanziabilità)definendo il sistema delle garanzie (tradizionali e contrattuali) costituenti il security package dell'operazione, ed infine fornendo direttamente e/o ricercando i finanziamenti necessari e previsti dal piano.